【初心者必見】インデックス投資と高配当株投資どっちがおすすめ？メリット・デメリットを解説！【NISA】

今回は、NISAをこれから始める方や始めて間もない方にとってもわかりやすく「インデックス投資」と「高配当株投資」どちらがおすすめかについて解説します。

この記事では、それぞれの投資スタイルの特徴やメリット・デメリットをわかりやすく解説しながら、初心者におすすめの投資方法についてお伝えします。

2024年から始まった新NISAを簡単におさらい！

2024年から始まった新NISA（少額投資非課税制度）について、投資を始める前に押さえておきましょう。新NISAでは、従来の「つみたてNISA」と「一般NISA」を統合し、さらに利用しやすく、より多くの人が長期的な資産形成に取り組めるよう設計されています。

新NISAは、初心者の方にも使いやすい制度設計になっています。特に、小額から始められるつみたて投資は、投資初心者の方におすすめです。
成長投資枠では日本や米国などの個別株や上場ETF、投資信託のつみたて投資や都度購入を行うことができます。

インデックス投資の特徴とメリット・デメリット

インデックス投資は、市場全体の平均に連動した成績を目指す投資方法です。例えば「日経平均株価」や「S&P500」といった指数（インデックス）を対象とする投資信託や上場ETFを購入することで、分散投資を簡単に実現できます。

インデックス投資のメリット

メリット1. 知識が少なくても始めやすい

インデックス投資は、特定の市場全体に投資する仕組みであるため、個別銘柄の分析や株価の動きを予測する必要がありません。初心者でも直感的に理解しやすく、手軽にスタートできるのが特徴です。

例えば、S&P500に連動する投資信託を購入すれば、アメリカの主要500社に分散投資しているのと同じ効果が得られます。つまり、企業ごとの細かい業績分析をせずとも、アメリカ経済主要500社の成長を取り込む形で資産運用が可能です。

メリット2. 安定したリターンが期待できる

インデックス投資の魅力は、長期的な市場全体の成長を反映する点にあります。市場全体は短期的に上下することがありますが、長期的に見ると経済成長とともに上昇傾向を示すことが多いです。

例えば、アメリカのS&P500の平均リターンは、過去数十年にわたり年率約7～8%程度とされています。インデックス投資はこの市場全体のリターンをそのまま享受できるため、長期的な資産形成に向いています。

メリット3. 運用に時間や手間がかからない

インデックス投資は「ほったらかし投資」とも呼ばれることがあり、運用にかける時間や手間が非常に少ないのが特徴です。

多くの証券会社では、毎月決まった額を自動で積み立て購入する仕組み（自動積立）があります。これにより、タイミングを気にせず、ドルコスト平均法を活用して投資を続けられます。

インデックス投資のデメリット

デメリット1. 短期間で大きな利益を得るのは難しい

インデックス投資は、長期的な市場成長を取り込むことが目的であるため、短期間での大きな利益を求める人には向いていません。

例えば、個別株投資では急成長株を見つければ数倍以上の利益を得る可能性もありますが、インデックス投資では市場全体の動きに連動するため、短期間で高いリターンは期待できません。

デメリット2. 市場全体が下落すると価値も下がる

インデックス投資は市場全体の成績に連動するため、景気後退や不況などで市場全体が下落する局面では資産価値が大きく目減りすることがあります。

ただし、長期的には市場が回復する可能性が高いため、焦らずに投資を続けることが大切です。むしろ、市場が下落しているときに追加購入することで、将来の回復局面で大きな利益を得られる場合もあります。

高配当株投資の特徴とメリット・デメリット

高配当株投資は、配当金の多い企業の株式を購入し、その配当収益を目的とする投資方法です。配当金とは、企業が利益の一部を株主に還元するお金のことです。

高配当株投資のメリット

メリット1. 配当金によるキャッシュフローが得られる

高配当株投資の最大の魅力は、保有しているだけで定期的に配当金という形で収入が得られることです。例えば、年に2～4回の配当金が支払われる企業が多く、これが投資家にとって安定的な収益源となります。

例えば、配当利回りが4%の株式を1,000万円分保有していれば、年間で40万円の配当金が受け取れます。これを生活費や再投資に回すことも可能です。

老後資金として安定収入を確保したい人や副収入を求める人にとって、配当金は心強い財源となります。

メリット2. 株価が上昇すれば、売却益も狙える

高配当株であっても、企業の業績が好調であれば株価が上昇することがあります。この場合、配当金を受け取りながら株価の値上がり益（キャピタルゲイン）も期待できます。

メリット3. 投資の実感が湧きやすい

配当金は収入として手元に入るため、実際に「お金が増えた」という感覚を得られます。インデックス投資のように値上がりを待つだけのスタイルと比べ、具体的なリターンを感じやすいのが特徴です。これにより、投資を続けるモチベーションが維持しやすくなるというメリットがあります。

高配当株投資のデメリット

デメリット1. リスクが集中しやすい（分散が難しい）

高配当株投資では、高配当の企業に資金が集中しやすくなります。特定の業種や企業に依存すると、その分、リスクも集中します。

例えば、エネルギー業界の企業が高配当であることが多いですが、原油価格の変動により業績が悪化すれば、株価が大きく下落するリスクがあります。

デメリット2. 配当金が減配・無配になるリスクがある

高配当株の中には、業績が悪化すると配当金を減額（減配）したり、支払わなくなる（無配）ケースがあります。特に、配当利回りが異常に高い株は、企業が無理をして配当を維持している可能性もあるため注意が必要です。

景気後退や不況時には、多くの企業が利益を圧縮され、配当を維持できなくなることがあります。この結果、投資家が期待していた収益が得られなくなる場合があります。

インデックス投資と高配当株投資どっちがおすすめか

インデックス投資と高配当株投資を併用するコツ

インデックス投資と高配当株投資、両方を組み合わせることで、それぞれの強みを活かしたポートフォリオを作ることができます。

実際のポートフォリオ例

• インデックス投資70% + 高配当株30%
  → 長期運用の安定性を重視しつつ、配当収益も得られるバランス型。
• 高配当株50% + インデックス投資50%
  → 配当収益と市場成長の両方を狙いたい人向け。

まとめ: 自分に合った投資スタイルを探そう！

• インデックス投資は、手軽でリスク分散がしやすく初心者に最適。
• 高配当株投資は、配当金収入を重視する人や中長期で安定収益を狙いたい人におすすめ。

まずは自分の投資目的やリスク許容度を確認し、無理のない範囲で始めることが大切です。インデックス投資はほったらかしでも良いですが、できるなら定期的に見直しはする方が良いです。長期的な視点で運用していきましょう。

投資を始める際は、低コストで便利なネット証券を活用しましょう。手数料が抑えられることで、長期的な資産形成に有利です。

※投資判断はあくまで自己責任で行ってください。本記事は投資助言ではありません。